在汽车产业的宏大版图中，汽车金融始终扮演着举足轻重的角色，其发展脉络与汽车市场的兴衰紧密相连。当下，新能源汽车的强势崛起，正以前所未有的力度重塑着汽车金融的格局，带来了一系列全新的挑战与机遇，成为行业内各方瞩目的焦点。
回首 2023 年，中国汽车产业成绩斐然，整体产销跃上新高度，出口更是摘得世界桂冠，乘用车市场也成功摆脱疫情阴霾，重回增长正轨。其中，新能源乘用车的发展势头尤为迅猛，其市场占比突破 35%，纯电渗透率升至 24%，且涨势不减，对燃油车市场的冲击日益显著。罗兰贝格预测，2024 年新能源渗透率有望超越 40%，纯电产品渗透率可达 30%，未来数年新能源产品极有可能主导乘用车市场。这一发展态势得益于多方面因素。政策层面，已从单纯的消费补贴逐步转向多元产业支撑，如大力推动充换电基础设施建设，完善汽车循环利用与回收生态，为新能源汽车产业的长远发展筑牢根基。供给端，自主品牌主机厂积极发力，新能源产品呈百花齐放之势，车型结构不断优化，SUV 车型与 B 级及以上产品供给量稳步增长。消费者层面，对新能源产品的接纳度持续攀升，其销量在二三线及以下城市占比逐年递增，在各车型级别和价格区间的渗透率亦不断上扬，不过消费者对新能源汽车价格变动较为敏感，价格下调往往能有效刺激销量增长。
乘用车金融市场在 2023 年经历了重大变革，新车金融渗透率出现历史性回落，降至 56%。这主要归因于供给与需求两端的双重压力。供给侧，乘用车价格战硝烟弥漫，汽车品牌纷纷将资源倾斜于产品价格调控与终端营销，致使金融补贴与商务政策空间遭受挤压；需求侧，宏观经济环境下有效需求不足，居民杠杆水平下滑，消费者贷款或租赁购车的意愿随之降低。但展望未来，随着利好政策的持续落地，汽车金融产业有望迈向规范化与多元化发展路径，预计 2028 年新车金融渗透率将回升至 71% 左右。从产品结构来看，汽车贷款目前占据主流地位，占比约 80%，而租赁服务也在稳步发展，预计 2028 年其占比将提升至 25%。新能源汽车金融虽发展迅速，但渗透率略低于整体新车金融水平，主要受主机厂补贴力度有限、金融供给难度较大、渠道推广力度不足以及消费群体一次性付款比例偏高诸多因素制约。然而，伴随新能源汽车产业的持续繁荣，其金融渗透率有望逐步与燃油车趋近。
汽车金融市场的竞争已然进入白热化阶段。自 2023 年以来，除传统的大型银行、汽车金融公司和融资租赁公司外，众多区域性银行等金融机构也纷纷涌入，价格战愈演愈烈，监管部门不得不出台政策加以规范。现阶段，商业银行凭借低成本资金优势与领先的金融科技实力，成为汽车金融领域的主导力量，市场份额高达 46%，汽车金融公司和租赁公司则面临份额下滑的困境。但长远观之，汽车金融公司和租赁公司凭借在渠道、产品、客群等方面的专业优势，在新能源汽车市场逐步成熟以及政策规范引导的背景下，市场份额有望实现反弹。
汽车金融价值链同样存在诸多亟待解决的问题。需求端，消费者虽仍关注利率、还款期限等基本产品要素，但对多元服务体验和复杂金融产品的需求日益增长，且愿为专业、专属和一站式服务支付费用。供应端，产品同质化现象严重，各机构产品设计局限于利率、期限、尾款等基础框架，虽有新尝试涌现，但市场接受尚需时日，且金融机构与主机厂协同不足，难以塑造差异化竞争优势。渠道端，传统佣金模式在新能源汽车销售模式变革的浪潮下，可持续性备受质疑，渠道方急需转型，从单纯的销售中介转变为连接消费者与供给方的桥梁，强化服务与风险管理能力。
新能源乘用车金融用户呈现出鲜明的特征。在决策过程中，价格已不再是新能源汽车金融用户的首要考量因素，多数用户更注重金融产品的灵活性、专业性和服务体验，甚至愿意为专属便捷服务买单，这与传统燃油车用户形成鲜明对比。用户消费行为理性务实，获取金融信息时，新能源用户更倾向于借助品牌官方渠道，且会广泛对比多个渠道；决策时目标更为集中，办理业务时对专业服务要求严苛，然而在增换购环节忠诚度较低，主要原因在于原金融机构推荐缺失及服务体验不佳。此外，金融机构提供的服务与用户需求契合度欠佳，用户对综合金融服务和车生活服务的需求较为分散，这就要求金融机构提供服务时更具针对性。不同人群的金融需求差异显著，“Z 世代” 追求多元，获取信息途径广泛，热衷比较，对服务付费意愿高，且偏好自助服务；“灰发族” 消费保守，依赖线下渠道，对价格敏感，注重专业服务；“她经济” 群体更关注服务的人文关怀，期望客户经理全程协助，对车生活服务中的维修保养需求突出；首购者注重实际，追求简洁明了和自助便捷的服务流程。
对于汽车金融机构而言，必须摒弃传统的产品与渠道竞争思维，将用户需求置于核心位置，全力塑造卓越的服务体验。这需要精准定位目标市场，深入洞察客群需求，构建完善的服务体系，并依托强大的数字化与组织能力作为支撑。汽车品牌厂商亦需顺势转型，将汽车金融机构从单纯的产品供应商转变为紧密协作的服务伙伴，携手提升客户在整个生命周期内的满意度与忠诚度。例如，在产品营销前期便深度介入金融服务，增强合作粘性，共同打造优质服务生态。
在新能源汽车蓬勃发展的浪潮中，汽车金融行业正站在变革的十字路口。唯有积极顺应时代潮流，精准满足用户需求，持续提升服务品质，汽车金融机构与汽车品牌厂商方能在激烈的市场竞争中突出重围，实现可持续发展。未来的汽车金融市场潜力巨大，各方参与者需勇于创新、积极探索，共同编织一个更加完备、高效的汽车金融生态网络，为汽车产业的繁荣注入源源不断的动力。
